(5)项目公司与股东、融资银行之间的担保支持协

 我们的合作伙伴     |      2020-09-04 01:34

受EPC F(即融资助力、融资助力、更多接受买方授信)模式下融资惯性的影响,中国企业在经营境外投融资和建设一体化项目时,仍习惯于接受境内银行的融资。不过,基于国内银行多年来的风险偏好和业务习惯,中国国内银行仍有接受境外投融资和建设一体化项目融资的习惯。但基于多年来的风险偏好和经营习惯,中资境内银行仍有接受境外投资建设一体化项目融资的习惯。融资成本高于国际银行。另一方面,在融资模式的选择上,投资者极难接受纯或无追索权的项目融资“融资”,往往是有限甚至可回收的项目融资“融资”,增加了投资者的债务负担,给投资者未来退出项目造成极大困难(详见下文)。

海外工程项目“投融建营一体化”操作指引

海外工程项目“投融建营一体化”操作指引

海外工程项目“投融建营一体化”操作指引

土耳其电站工程运营架构图

外洋工程项目“投融建营一体化”操作指引

4、上电监理是指上海电力监理咨询有限公司隶属于中国电建股份有限公司,与工程建设相对应的问题之一就是建设模式的选择。EPC总承包模式已取代DBB(设计-招标-制造)平行承包模式成为国际工程市场的主流承包模式。究其原因,一是业主自然有将施工风险转嫁给承包商的想法,而EPC总承包模式比DBB模式更适合承包商。承包商将风险(DBB模式下的设计、采购和施工接口风险、不幸的地质条件等一般风险转嫁给承包商)。第二融资方为了项目投资预算的定性和可预测性,倾向于要求业主接受EPC总承包模式。因此,在投融资建一体化模式下,项目的工程建设通常需要接受EPC总承包模式。

然而,一旦承包企业进入投资领域,投融资、建设、运营一体化项目的参与方将会越来越多,如中国投资者、地方政府、合资企业、项目公司、土地权利人、产品/服务购买者、融资人、承包商、燃料供应商、经营者和保险公司等应更加重视商务文件的起草、谈判和条约风险控制,因此我国的承包企业如运维公司和保险公司应更加重视商务文件的起草、谈判和条约风险控制。商业单据的风险更大,种类更多,数量更多,因此对商业单据的起草、议付和条约风险控制应引起我国承包企业的高度重视。以海外火电BOT项目为例,涉及的主要业务文件有:

(5)项目建设

(11)项目公司与运维承包商之间的运维协议;

(9)项目公司与承包商之间的合同(通常为EPC总承包);